云南大学函授《金融学》学习课程-证券上市的概念与条件

院校:云南大学继续教育 发布时间:2020-04-19 13:53:12

    证券上市的概念与条件

    证券上市分为广义和狭义,广义的证券上市是指已发行的证券获准在证券交易市场进行交易。狭义的证券上市专指已发行的证券获准在证券交易所挂牌进行交易转让。我国《证券法》所规定的证券上市是狭义的,专指已公开发行的证券获准在证券交易所挂牌进行交易。凡获准上市交易的证券称为上市证券,相应的证券发行人称为上市公司。

    证券上市条件

    1,股票上市条件

   《证券法》规定,证券上市交易,应当向证券交易所提出申请,由证券交易所依法审核同意,并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易,应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。同时,由于我国目前的股票市场还处于发展阶段,在市场容量有限和监管水平较低的情况下,我国鼓励符合产业政策且达到上市条件的公司股票上市交易。

    根据《证券法》第50条的规定,股份有限公司申请股票上市,应当符合下列条件:(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;(2)公司股本总额不少于人民币3000万元;(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;(4)公司最近3年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于该规定的上市条件,并报国务院证券监督管理机构批准。

    2,公司债券上市条件根据《证券法》和《公司法》的规定,公司债券可以上市交易。公司申请其发行的公司债券上市交易,必须申请并经证券交易所审核同意。《证券法》第57条规定,公司申请公司债券上市交易,应当符合下列条件:(1)公司债券的期限为1年以上;(2)公司债券实际发行额不少于人民币5 000万元;(3)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。